「つみたてNISAはやめたほうがいい」は本当？7つの理由と後悔しないための全知識

「つみたてNISA、本当に始めた方がいいのかな…」「『つみたてNISA やめたほうがいい』って聞くけど、実際のところどうなんだろう？」

将来のためにお金を増やしたいけれど、投資には不安がつきもの。特に「つみたてNISA（つみたてNISA）」については、メリットを耳にする一方で、「やめたほうがいい」というネガティブな情報も目にしてしまい、一歩踏み出せずにいる方も多いのではないでしょうか。あるいは、すでに始めているけれど、このまま続けていいのか漠然とした不安を抱えている方もいらっしゃるかもしれません。

この記事では、そんなあなたの疑問や不安を解消するために、「つみたてNISAはやめたほうがいい」と言われる理由を徹底的に分析し、つみたてNISAのメリット・デメリット、暴落時の対処法、長期運用における出口戦略、そして2024年から始まった新NISAの賢い活用法まで、網羅的に解説します。

「つみたてNISAはやめたほうがいい」と言われる7つの誤解とデメリット

まず、「つみたてNISAはやめたほうがいい」という声が上がる背景には、いくつかの誤解や、確かに存在するデメリットがあります。これらを正しく理解することが、賢い判断への第一歩です。

元本保証がないから危険？

投資の基本とリスク許容度

つみたてNISAは投資信託などを通じて株式や債券に投資するため、銀行預金とは異なり元本保証がありません。市場の変動によっては、投資した金額を下回る（元本割れする）可能性があります。これが「危険」と感じる主な理由でしょう。

しかし、これはつみたてNISAに限った話ではなく、投資全般に言えることです。大切なのは、「リスク＝危険」と短絡的に捉えるのではなく、「リスク＝リターンの振れ幅」と理解すること。そして、ご自身がどれくらいの損失なら受け入れられるかという「リスク許容度」を把握することです。

分散投資・長期投資の重要性

つみたてNISAで推奨される投資信託の多くは、国内外の複数の株式や債券に分散して投資する設計になっています。これにより、特定の企業や国への集中投資リスクを軽減できます。

さらに、つみたてNISAは長期的な資産形成を目的とした制度です。短期的には価格が上下しても、10年、20年という長い目で見れば、世界経済の成長とともに資産価値の上昇が期待できるというのが基本的な考え方です。歴史的なデータは、長期的な積立・分散投資がリスクを抑えつつリターンを得やすい傾向にあることを示していますが、これは将来のリターンを保証するものではなく、市場環境によっては損失を被る可能性も常に存在します。

手数料が高い？

インデックスファンドの手数料比較

「投資信託は手数料が高い」というイメージがあるかもしれません。確かに、購入時手数料や信託報酬（運用管理費用）といったコストがかかります。

しかし、つみたてNISA（および新NISAのつみたて投資枠）の対象商品は、金融庁が定めた一定の基準（長期・積立・分散投資に適した、低コストなもの）をクリアした投資信託に限られています。特に、市場の平均的な値動きを目指すインデックスファンドは、信託報酬が非常に低いものが多く、例えば2024年5月現在、年率0.1%を下回るものから0.2%前後のものが主流であり、0.5%を超えるものは少数派です。これは、積極的にリターンを狙うアクティブファンドや、窓口販売の投資信託と比較すると格段に低い水準です。

手数料を抑える選び方

つみたてNISAで商品を選ぶ際は、必ず「信託報酬」を確認しましょう。長期運用では、このわずかな差が最終的なリターンに大きく影響します。また、購入時手数料が無料（ノーロード）のファンドを選ぶことも重要です。多くのネット証券では、つみたてNISA対象のほとんどのファンドがノーロードとなっています。

儲からない、利益が少ない？

つみたてNISAの平均的なリターン実績

「つみたてNISAはローリスク・ローリターンだから大して儲からない」という声も聞かれます。確かに、短期間で大きな利益を狙う投機的な商品ではありません。しかし、長期的な視点で見れば、世界経済の成長の恩恵を受けることで、預貯金を大きく上回るリターンが期待できる可能性があります。

例えば、過去のデータや一部の専門機関の分析によれば、全世界株式型のインデックスファンドに長期間積み立てた場合、年率3%～7%程度のリターンを示した期間もありますが、これはあくまで過去の実績であり、将来を保証するものではなく、投資環境によって大きく変動します。

【具体例】月1万円を20年積み立てたらどうなる？（シミュレーション）

仮に、毎月1万円を20年間、一定の年利で運用できた場合のシミュレーションを見てみましょう（税金は考慮せず、複利運用を前提とします。また、これはあくまで仮定であり、実際のリターンを保証するものではありません）。

年利3%で運用できた場合：

年利5%で運用できた場合：

となります。運用益に対して通常かかる約20%の税金が非課税になるため、その効果は大きいです。しかし、繰り返しますが、これはあくまでシミュレーションであり、市場の状況によって結果は変動します。

非課税枠に上限がある

旧NISAと新NISAの非課税枠の違い

旧NISA制度（つみたてNISAおよび一般NISA）と、2024年から始まった新NISAでは、非課税投資枠などが大きく変わりました。主な違いは以下の通りです。

「上限がある」という点は依然としてデメリットですが、新NISAではその上限が大きく引き上げられ、制度も恒久化されたため、より柔軟で計画的な資産形成が可能になりました。

枠を最大限活用する方法

新NISAの枠を最大限活用するには、まず「つみたて投資枠」でコツコツと積立投資を行い、余裕があれば「成長投資枠」で個別株やアクティブファンドなど、より積極的な投資も検討できます。無理のない範囲で、長期的な視点で枠を使い切ることを目指しましょう。

選べる商品が限定的

つみたてNISA対象商品の特徴

旧つみたてNISAで選べる商品は、金融庁が定める基準（信託期間が無期限または20年以上、分配頻度が毎月でない、ヘッジ目的の場合等を除きデリバティブ取引による運用を行っていないなど）を満たした投資信託やETF（上場投資信託）に限定されていました。これは、長期・積立・分散投資に適した、低コストで分かりやすい商品に絞ることで、投資初心者が選びやすくするための配慮でした。

しかし、個別株や高リスクなテーマ型ファンドなどに投資したい人にとっては、選択肢が少ないと感じられたかもしれません。

新NISAで広がる選択肢

新NISAでは、「つみたて投資枠」の対象商品は基本的に旧つみたてNISAと同様ですが、「成長投資枠」では個別株や、より幅広い投資信託、ETFなども対象となり、選択の自由度が格段に上がりました。ただし、整理・監理銘柄、信託期間20年未満、高レバレッジ型、毎月分配型の投資信託等は除外されるため注意が必要です。

短期的な利益には向かない

つみたてNISAの長期投資の考え方

つみたてNISAは、その名の通り「積立」で「長期」的に資産を育てることを目的としています。そのため、数ヶ月や1～2年といった短期間で大きな利益を得たい、あるいはデイトレードのように頻繁に売買したいという方には向きません。

むしろ、短期的な価格変動に一喜一憂せず、コツコツと積立を続けることが成功の鍵となります。

短期売買の注意点

NISA口座で頻繁に売買を行うと、非課税枠を効率的に使えない可能性があります。特に新NISAでは、売却すれば翌年にその分の枠（簿価ベース）が復活しますが、短期的な値上がり益を狙って売買を繰り返すのは、NISA制度の趣旨とは異なります。

損益通算・繰越控除ができない

NISA口座の税制上の特徴

NISA口座で得た利益は非課税ですが、万が一損失が出た場合、特定口座や一般口座といった課税口座との間で損益通算（利益と損失を相殺すること）ができません。また、損失を翌年以降に繰り越して将来の利益と相殺する「繰越控除」もできません。

これはNISA制度の大きなデメリットの一つです。課税口座であれば、他の投資で出た利益と相殺したり、3年間損失を繰り越したりできるため、税負担を軽減できる場合があります。

他の投資とのバランス

NISA口座だけで全ての投資を行うのではなく、課税口座も併用し、それぞれのメリット・デメリットを理解した上で資産配分を考えることが重要です。特に大きな金額を投資する場合や、多様な投資戦略を取りたい場合は、この点を考慮する必要があります。

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つみたてNISAで「暴落」はあり得る？暴落時の正しい対処法とNG行動

「つみたてNISAを始めたけど、もし暴落したらどうしよう…」これは、多くの投資家が抱える最大の不安の一つでしょう。結論から言えば、市場である以上、暴落の可能性はゼロではありません。しかし、大切なのはパニックにならず、正しい知識を持って対処することです。

投資における「暴落」とは？過去の事例

投資における「暴落」とは、株価などの市場価格が短期間で大幅に下落することを指します。過去には、ITバブル崩壊（2000年頃）、リーマンショック（2008年）、コロナショック（2020年）など、世界経済に大きな影響を与えた暴落が何度もありました。これらの暴落時には、主要な株価指数が30%～50%以上下落することもありました。

つみたてNISAで暴落する可能性はゼロではない

つみたてNISAで投資する投資信託も、これらの市場の動きと無縁ではありません。特に株式市場全体に連動するインデックスファンドなどは、市場が暴落すれば同様に基準価額が大きく下落する可能性があります。

【重要】暴落時にやってはいけない3つのNG行動

市場が急落すると、冷静さを失いがちです。しかし、感情的な行動はさらなる損失を招く可能性があります。以下の行動は避けましょう。

1. 慌てて売却する（狼狽売り）

価格が下がり始めると、「もっと下がる前に売ってしまおう！」と焦って売却したくなる心理（狼狽売り）が働きます。しかし、多くの場合、暴落は一時的なものであり、市場は時間とともに回復する傾向があります。底値近くで売ってしまうと、その後の回復の恩恵を受けられず、損失を確定させてしまうことになります。

2. 積立を止めてしまう

「こんなに下がっているのに、これ以上お金を入れるのは怖い」と感じ、積立を止めてしまうのもよくある行動です。しかし、これは「ドルコスト平均法」のメリットを放棄することになります。ドルコスト平均法は、価格が安い時には多く、高い時には少なく購入することで、平均購入単価を抑える効果があります。暴落時は、むしろ安く買えるチャンスと捉えることもできるのです。

3. 底値で一括投資を狙う

「暴落した今が底値だ！一気に買って儲けよう！」と、大きな金額を一括で投資しようとするのも危険です。どこが本当の底値なのかを正確に予測することはプロでも非常に困難です。もしさらに下落した場合、大きな損失を抱えることになりかねません。

暴落を乗り越えるための3つの正しい対処法

では、暴落時にはどうすれば良いのでしょうか？基本は「何もしない」か「いつも通り続ける」ことです。

1. 積立を継続する（ドルコスト平均法の効果）

最も推奨されるのは、淡々と積立を継続することです。価格が下がっている時に同じ金額で積立を続けると、より多くの口数を購入できます。これにより、将来価格が回復した際に、より大きなリターンを得られる可能性があります。これがドルコスト平均法の最大の強みです。

2. ポートフォリオを見直す（必要であれば）

暴落は、自分のリスク許容度や投資方針を再確認する良い機会でもあります。もし、今回の下落で「こんなにハラハラするとは思わなかった」と感じるようであれば、リスクを取りすぎている可能性があります。市場が落ち着いたタイミングで、資産配分（ポートフォリオ）を見直し、もう少しリスクの低い商品（例えば、債券の比率を高めるなど）への変更を検討するのも一つの手です。ただし、頻繁な変更は禁物です。

3. 長期的な視点を忘れない

つみたてNISAは、数年単位ではなく、10年、20年、あるいはそれ以上の長期的な視点で資産形成を目指す制度です。過去の歴史を振り返っても、市場は暴落を繰り返しながらも、長期的には成長を続けてきました。目先の価格変動に一喜一憂せず、「今は嵐が過ぎるのを待つ時期」と捉え、どっしりと構えることが大切です。

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「つみたてNISAが20年後に暴落したら…」長期運用終盤のリスクと出口戦略

旧つみたてNISAの非課税期間が20年と定められていたことから、「20年後に暴落したらどうしよう…」という不安を持つ方は少なくありませんでした。これは、運用期間の終盤、つまりお金を引き出すタイミングでの市場の状況が、最終的な成果に大きく影響するからです。

20年間の運用成果と出口の重要性

20年間コツコツと積み立ててきた資産が、いざ引き出そうというタイミングで市場が暴落し、大きく目減りしてしまったら、これまでの努力が水の泡になりかねません。そのため、運用期間の終盤における「出口戦略」は非常に重要です。

運用期間終了間際の暴落リスクへの備え

このようなリスクに備えるために、いくつかの方法が考えられます。

1. 徐々にリスクの低い資産へシフトする（リバランス）

運用期間の終了が近づいてきたら（例えば、終了の5年～10年前から）、徐々に株式の比率を減らし、債券や預金といった価格変動リスクの低い資産の比率を高めていく「リバランス」を行う方法があります。これにより、市場が暴落した場合の影響を軽減することができます。

ただし、これは将来の大きなリターンの機会を逃す可能性もあるため、ご自身の目標額やリスク許容度と相談しながら慎重に行う必要があります。

2. 一括ではなく分割して引き出す

非課税期間終了時に一括で全ての資産を引き出すのではなく、数年に分けて少しずつ引き出す方法も有効です。これにより、引き出すタイミングの価格変動リスクを平準化できます。もし、引き出し始めた時期に市場が低迷していても、その後の回復局面で引き出す分はより高い価格で売却できる可能性があります。

新NISAの「無期限化」がもたらす変化と戦略

2024年から始まった新NISAでは、非課税保有期間が無期限化されました。これは、出口戦略において非常に大きな変化をもたらします。

旧NISAのように「20年後」という期限に縛られる必要がなくなるため、市場が暴落しているタイミングで無理に売却する必要がなくなりました。市場の回復を待つ、あるいは必要な分だけ少しずつ取り崩すといった、より柔軟な対応が可能になります。

この無期限化により、「20年後に暴落したらどうしよう」という旧制度特有の不安は大幅に軽減されたと言えるでしょう。

暴落しても慌てないための心構え

最終的に大切なのは、どのような市場環境になっても慌てないための心構えです。

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それでもつみたてNISAを「やめたほうがいい」かもしれない人の3つの特徴

ここまでつみたてNISAの誤解やデメリット、リスクへの対処法について解説してきましたが、それでもやはり「つみたてNISAはやめたほうがいい」と言えるケースも存在します。ご自身の状況と照らし合わせてみてください。

特徴1：生活防衛資金が十分にない人

生活防衛資金とは、病気やケガ、失業など、不測の事態に備えるためのお金のことです。一般的には、生活費の3ヶ月～1年分程度が目安とされていますが、必要な金額は個人の状況により異なります。

この生活防衛資金が十分に準備できていないうちにつみたてNISAを始めてしまうと、万が一の時にお金が足りなくなり、NISA口座の資産を不利なタイミングで売却せざるを得なくなる可能性があります。まずは生活防衛資金を確保することが最優先です。

特徴2：数年以内に使う予定のお金で投資しようとしている人

例えば、2～3年後に住宅購入の頭金にしたい、子どもの学費に充てたいなど、近い将来に使う目的が決まっているお金をつみたてNISAで運用するのは避けるべきです。

つみたてNISAは長期運用で効果を発揮する制度であり、短期間では市場の変動によって元本割れするリスクがあります。使う時期が決まっているお金は、元本保証のある預貯金などで確実に準備しましょう。

特徴3：リスクを全く許容できない、元本保証を求める人

投資である以上、つみたてNISAには元本割れのリスクが伴います。どんなに少額でも、お金が減る可能性を受け入れられないという方や、絶対に元本が保証されている方が安心できるという方には、つみたてNISAは向いていません。

そのような方は、預貯金や個人向け国債など、元本保証や安全性の高い金融商品を中心に資産形成を考えるのが良いでしょう。

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新NISA時代の賢い活用法！月3万円の積立、何年続けるべき？

2024年からスタートした新NISAは、より使いやすく、よりパワフルな制度に進化しました。ここでは、月3万円を積み立てるケースを例に、新NISAの賢い活用法や積立期間の考え方について見ていきましょう。

新NISAの制度概要とメリット（再確認）

改めて新NISAのポイントをおさらいします。

これらの変更により、より柔軟で長期的な資産形成が可能になりました。

投資目標額の設定方法（老後資金、教育資金など）

「何年続けるべきか？」という問いに答えるためには、まず「何のために、いくら貯めたいのか」という投資目標を明確にすることが重要です。

目標額と目標時期が決まれば、そこから逆算して毎月の積立額や必要な運用利回り、積立期間が見えてきます。

月3万円積立のシミュレーション（目標額別・期間別）

ここでは、毎月3万円を積み立てた場合のシミュレーションをいくつか見てみましょう（税金は考慮せず、複利運用を前提とします。これらはあくまで仮定であり、実際のリターンを保証するものではありません）。

これらのシミュレーションはあくまで目安ですが、積立期間が長くなるほど、また運用利回りが高くなるほど、複利効果によって資産が大きく増えることがわかります。

ご自身の目標に合わせて、金融機関のウェブサイトなどにあるシミュレーションツールを活用してみるのがおすすめです。

ライフプランに合わせた積立期間の見直し方

ライフステージの変化（結婚、出産、転職、住宅購入など）によって、家計の状況や必要な資金額は変わります。そのため、一度決めた積立額や期間も、定期的に見直すことが大切です。

新NISAでは、年間投資枠の範囲内であれば積立額の変更や一時的な停止も可能です。無理のない範囲で、長期的に継続できる計画を立て、必要に応じて柔軟に見直していきましょう。

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後悔しないために！つみたてNISAを始める前・続ける上で知っておくべきこと

つみたてNISAで後悔しないためには、制度を理解するだけでなく、投資家としての心構えや基本的な知識も重要です。

自分のリスク許容度を正しく把握する

どれくらいの損失なら精神的に耐えられるか、生活に支障が出ないかを把握しましょう。一般的に、年齢が若いほど、収入が高いほど、また扶養家族が少ないほどリスク許容度は高いと言われます。金融機関のウェブサイトなどで簡単な診断ツールが提供されている場合もあります。

長期的な視点で目標を設定する

短期的な値動きに一喜一憂せず、10年、20年、あるいはそれ以上の長期的な視点で資産形成に取り組みましょう。明確な目標があれば、途中で市場が変動してもブレずに続けやすくなります。

分散投資を心がける（商品・地域・時間）

つみたてNISAで選べる投資信託の多くは、商品や地域の分散がすでに行われているものが中心です。

定期的な見直しとリバランスの重要性

年に一度程度は、資産状況やポートフォリオのバランスを確認しましょう。当初の配分から大きくズレている場合は、リバランス（資産配分の調整）を検討します。また、ライフプランの変化に合わせて投資方針を見直すことも大切です。

信頼できる情報源を見つける

インターネット上には様々な情報が溢れていますが、中には不正確なものや偏った意見もあります。金融庁や証券会社の公式サイト、信頼できるファイナンシャルプランナーなど、客観的で質の高い情報源を参考にしましょう。

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まとめ：つみたてNISAは本当に「やめたほうがいい」のか？最終判断のポイント

ここまで、「つみたてNISAはやめたほうがいい」と言われる理由から、その誤解、デメリット、リスク対策、そして新NISAの活用法まで詳しく見てきました。

では、最終的につみたてNISAは「やめたほうがいい」のでしょうか？

結論としては、「ほとんどの人にとっては、やめるべき理由よりも、活用するメリットの方が大きい」と言えるでしょう。特に2024年から始まった新NISAは、非課税枠の拡大や期間の無期限化など、利用者にとって非常に有利な制度に進化しています。

もちろん、先述した「やめたほうがいいかもしれない人の特徴」に当てはまる場合は慎重な判断が必要です。しかし、

にとっては、つみたてNISA（新NISA）は非常に有効な手段となり得ます。

メリット・デメリットを再確認

改めて、つみたてNISA（新NISAを含む）の主なメリットとデメリットを整理しておきましょう。

あなたの状況に合っているか最終チェック

ご自身の年齢、収入、家族構成、リスク許容度、投資目的、そして生活防衛資金の準備状況などを総合的に考慮し、つみたてNISAが今のあなたにとって最適な選択肢なのかを最終的に判断しましょう。

「やめたほうがいい」という情報に惑わされるのではなく、正しい知識を身につけ、ご自身の頭で考えることが何よりも大切です。

不安な場合は専門家への相談も検討

もし、一人で判断するのが難しい、もっと具体的なアドバイスが欲しいという場合は、信頼できるファイナンシャルプランナー（FP）や金融機関の担当者に相談してみるのも良いでしょう。その際は、特定の金融商品を強引に勧めてくるようなところではなく、中立的な立場でアドバイスをくれる専門家を選ぶことが重要です。

この記事が、あなたのつみたてNISAに関する疑問や不安を解消し、より良い資産形成への一歩を踏み出すためのお役に立てれば幸いです。未来の自分のために、今日からできることを始めてみませんか？

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